ESG投資信託とは?普通のインデックスファンドと何が違う?調べてみた

こんにちは、まゆです。

投資信託を選んでいるとき、「ESG」という文字がついた商品をよく見かけるようになりました。普通のインデックスファンドと何が違うのか気になったので、今回調べてみました。

結論から言うと、ESG投資信託は「環境・社会・企業統治に配慮した企業を選んで投資する」という基準が加わったファンドで、値動きの仕組み自体は通常の投資信託と大きく変わりません。

ESGとは何の略か

両手で包むように持つガラスの器に入った新芽

ESGとは、Environment(環境)・Social(社会)・Governance(企業統治)の頭文字です。気候変動への対応、労働環境、経営の透明性など、財務情報だけでは見えない要素を評価に加える考え方です。

私は最初、「環境に配慮した会社にだけ投資する、特別なファンド」というイメージを持っていましたが、調べてみるとファンドによって基準の厳しさや対象範囲がかなり違うことがわかりました。

違いを表に整理しました。

項目	通常のインデックスファンド	ESG投資信託
組み入れ銘柄の選び方	指数(日経平均・S&P500等)に連動	指数構成銘柄からESG基準で一部除外・加重する場合が多い
コスト	比較的低コストな傾向	選定作業が加わる分、やや割高な場合がある
値動きの傾向	指数とほぼ同じ動き	元の指数と似た動きだが完全一致はしない

ここで注意したいのは、「ESG」を名乗っていても、ファンドによって基準の中身や厳しさが異なるという点です。同じ「ESG投資信託」という名前でも、中身をよく確認しないと想定と違う銘柄構成になっていることもあります。

また、ESG投資信託も株式や債券を組み入れる投資信託である以上、元本保証はありません。市場全体が下落する局面では、ESG銘柄であっても値下がりする可能性があります。

目論見書や運用報告書で、どのような基準で銘柄を選んでいるか、信託報酬がどのくらいかを確認することが大切です。「ESG」という名前の印象だけで選ぶのではなく、中身をきちんと見る習慣をつけたいと思いました。

ESGと並んでよく聞く言葉に「SDGs(持続可能な開発目標)」があります。私は最初、この2つを同じようなものだと思っていましたが、少し違いがあるとわかりました。

SDGsは国連が定めた2030年までの17の目標そのものを指すのに対し、ESGは企業や投資家が意思決定をする際の「評価基準・視点」を指します。SDGsという目標に向けて、企業がどう取り組んでいるかを測る一つの手法がESGという位置づけです。

投資信託を選ぶときに「SDGs関連ファンド」という名前を見かけることもありますが、これもESGの考え方をベースに銘柄選定をしている場合が多いようです。名前だけで判断せず、中身の運用方針を確認する姿勢は共通して大切だと感じました。

私自身、一部の資産をESGを意識した投資信託に切り替えてみました。値動き自体は通常のインデックスファンドとそう大きく変わらない印象でしたが、運用報告書を読む際に「この会社はどんな取り組みをしているのか」という視点が増えたのは新鮮でした。

もちろん、値動きだけを見れば通常のファンドの方がコストを抑えられる場面もあります。どちらが優れているという話ではなく、自分がどんな軸で投資先を選びたいかという価値観の問題だと感じています。

投資は増やすことだけが目的ではなく、自分が納得できるお金の使い方・預け先を選ぶことも大切なのだと、この記事を書きながら改めて感じました。

ESG投資信託について調べたことを夫に話したところ、「そういう視点で投資先を選ぶのもいいね」と意外と好意的な反応でした。夫婦で投資の話をする機会自体が増えたのも、今回調べてよかったことの一つです。

投資先を選ぶ基準は人それぞれです。今回調べたことをきっかけに、自分なりの基準を少しずつ育てていきたいと思います。

今回の調査を通じて、投資信託を選ぶときの視点が一つ増えたことは大きな収穫でした。今後も新しい商品が出てきたときは、名前の響きだけで判断せず、目論見書の中身を確認する姿勢を続けていきたいと思います。

ESG投資信託は、環境や社会への配慮を基準に加えた投資信託でした。名前だけで判断せず、中身の基準やコストを確認する習慣が大切だと感じています。

※本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の売買や投資判断を推奨するものではありません。投資は必ずご自身の判断と責任において行ってください。