投資信託の分配金、毎月じゃなくてもいい?受け取り頻度の種類を調べてみた話

こんにちは、まゆです。投資信託を調べ始めた頃、「分配金は毎月もらえるもの」だと思い込んでいました。でも実際には頻度がいろいろあると知り、今回調べてみることにしました。

結論、分配金の頻度は毎月だけでなく年1回や隔月もあります

投資信託の分配金は、毎月・隔月・年2回・年1回など、ファンドによって支払いの頻度が決められています。すべての投資信託が毎月分配型というわけではありません。

そもそも分配金自体を出さず、利益を運用にそのまま回す「無分配型」のファンドも数多くあります。むしろ長期の資産形成では、無分配型を選ぶ人の方が多い印象です。

毎月分配型は、受け取ったお金を生活費の足しにしたい人など、こまめな現金収入を重視する人向けに設計されています。一方、年1回や無分配型は、複利効果を重視して資産を長く育てたい人向けの設計です。

投資信託の分配金、毎月じゃなくてもいい?受け取り頻度の種に関連するイメージ写真

私は以前、毎月分配型の方が「お得」だと勘違いしていました。しかし分配金を出すたびにファンドの基準価額(資産の値段)は下がる仕組みなので、受け取った分配金の分だけ運用に回せるお金が減る、という面もあると知りました。

特に分配金の中に「元本払戻金(特別分配金)」が含まれている場合は、実質的に自分が払ったお金の一部が戻ってきているだけで、利益が出ているとは限りません。頻度だけでなく中身の確認も大事だと感じました。

我が家はつみたてNISAで教育資金や老後資金を育てたいので、分配金を受け取るタイプよりも、利益を再投資してくれる無分配型(もしくは分配金を自動再投資できるコース)を選んでいます。

「毎月お金が振り込まれる」という感覚は魅力的に見えますが、今すぐ使う予定のないお金であれば、複利の力を活かせる無分配型の方が長期的には資産が育ちやすいと考えたからです。

投資信託を選ぶとき、以前はファンド名と直近の値動きしか見ていませんでした。今は目論見書の「分配方針」の欄を見て、どのくらいの頻度で分配金が出る設計になっているかを確認するようにしています。

「毎月分配」と書かれているファンドを見つけると、以前の私なら「お得そう」と飛びついていたかもしれません。仕組みを知った今は、自分の目的(今すぐ使いたいお金か、将来のために増やしたいお金か)に合っているかを基準に選べるようになりました。

特につみたてNISAのように長期で積み立てる前提のお金は、分配金を受け取らずに運用に回し続けてくれるタイプを選ぶようにしています。

Q. 毎月分配型は損なの?
一概に損とは言えません。生活費の足しにしたい、定期的な現金収入が欲しいという目的があるなら、合理的な選択になり得ます。ご自身の目的に合わせて選ぶことが大切です。

Q. NISAのつみたて投資枠では毎月分配型を選べる?
つみたて投資枠の対象商品は、長期・積立・分散投資に適した一定の基準を満たすファンドに限られており、毎月分配型は対象外とされています。

Q. 分配金ありと再投資ありはどちらが得?
同じファンドで「受け取り」コースと「再投資」コースが選べる場合、長期で資産を増やしたいなら再投資コースの方が複利効果を活かしやすいとされています。

Q. 分配金の頻度は途中で変更できる?
同じファンドでコースが複数用意されている場合は変更できることがありますが、商品自体を乗り換える必要がある場合もあります。証券会社や運用会社に確認するのが確実です。

Q. 分配金にも税金はかかる?
課税口座で受け取る分配金(普通分配金)には約20%の税金がかかります。NISA口座であれば非課税になるため、口座の種類によって手取り額が変わる点も覚えておきたいポイントです。

義母は以前、毎月分配型の投資信託を長く保有していて、「毎月お小遣いみたいで嬉しかった」と話していました。ただ基準価額がどんどん下がっていったことには、当時あまり気づいていなかったそうです。

この話を聞いて、受け取る楽しさと資産が目減りするリスクは表裏一体なのだと実感しました。義母を責めるつもりは全くありませんが、仕組みを知らないまま選んでしまうことの怖さを感じるエピソードでした。

私自身は今の積立の目的(将来のための資産形成)に合わせて、無分配型を選び続けようと改めて思いました。

「毎月お金がもらえる」という響きだけで判断せず、自分が今そのお金を必要としているかどうかで選ぶ。分配金の頻度を調べてみて、投資信託選びの軸が一つ増えた気がします。

※本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の売買や投資判断を推奨するものではありません。投資は必ずご自身の判断と責任において行ってください。