投資信託の「クローズド期間」とは?解約できないファンドの仕組みを調べてみた話

こんにちは、まゆです。

投資信託の目論見書を読んでいたら「クローズド期間」という聞いたことのない言葉が出てきました。今日はその意味を調べてみた話です。

結論、一定期間は解約できないファンドがあります

クローズド期間とは、設定された一定期間、投資家がその投資信託を解約(売却)できない期間のことです。

すべての投資信託にあるわけではなく、一部のファンドで、運用方針上の理由から設定されています。

なぜクローズド期間が設けられるのか

理由は、運用会社が安定して長期の運用方針を実行するためです。解約が自由だと、投資家の資金が急に出入りしてしまい、運用がしづらくなる場合があります。

特に不動産や未上場株式など、すぐには売買しにくい資産に投資するファンドでは、クローズド期間が設定されやすい傾向があります。

私が実際に確認してみた話

恥ずかしながら、私はこれまで投資信託は「いつでも解約できるもの」だと思い込んでいました。目論見書のクローズド期間の記載を見つけたときは、正直ヒヤッとしました。

幸い、私が普段買っているつみたてNISA対象の投資信託にはクローズド期間の設定はありませんでしたが、これを機に、他の投資信託も目論見書を確認する習慣をつけようと思いました。

証券会社のカスタマーサポートに電話で確認した際、「クローズド期間は商品ごとに違うので、必ず目論見書を見てください」と案内されたのも印象的でした。思い込みで判断しない大切さを実感した出来事です。

「急にお金が必要になったとき、本当にすぐ解約できるのか」という視点は、投資信託を選ぶときに見落としがちなポイントだと感じています。

特に、生活費として使う予定のあるお金は、クローズド期間のあるファンドには入れないほうが安心だと思います。

あのとき慌てて確認していなければ、知らないまま持ち続けて、本当に必要なときに動けなかったかもしれません。小さな違和感を見過ごさずに確認してよかったと、今でも思っています。

それ以来、新しい投資信託を買う前には、必ず目論見書の「解約」に関する項目だけは先に目を通すようにしています。全部を読み込む時間がなくても、ここだけは欠かさないようにしています。

小さな確認作業の積み重ねが、将来の大きな後悔を防いでくれるのだと、今回の件で身にしみて感じました。面倒でも省略しない方がいいと、これからも心に留めておきたいと思います。

クローズド期間がある投資信託とない投資信託

目論見書のどこを見ればいいのか

クローズド期間の有無は、目論見書の中の「ファンドの特色」や「お申込み・換金手続き等」といった項目に記載されていることが多いと分かりました。

投資信託の名前だけを見て「なんとなく良さそう」で選ぶのではなく、こうした手続きに関する項目まで目を通す習慣をつけることが、思わぬ落とし穴を避けるコツだと感じています。

特に、SNSやニュースで話題になっているファンドほど、勢いで購入してしまいがちです。一呼吸置いて目論見書を確認する時間を取ろうと、改めて思いました。

よくある疑問

Q. クローズド期間中に急にお金が必要になったらどうなる?

A. 原則として解約できません。生活費など、すぐに使う可能性のあるお金は、クローズド期間のある投資信託には入れない方が安心です。

Q. クローズド期間があるファンドは避けた方がいい?

A. 一概には言えません。長期の運用方針を実行するための設計なので、長期で使わないお金であれば選択肢になり得ます。ご自身の資金計画に合わせて判断してください。

Q. クローズド期間はどこで確認するのが確実?

A. 目論見書に加えて、証券会社の商品詳細ページにも記載されていることが多いです。不明な場合は購入前に証券会社へ直接確認するのが確実です。

まとめ

投資信託には、クローズド期間という一定期間解約できない仕組みを持つものがあると分かりました。生活費に使う予定のあるお金は避け、目論見書できちんと確認する習慣をつけたいと思います。

「いつでも解約できる」という思い込みは危険だと実感したので、これからは購入前に目論見書の解約条件を必ず見るようにします。

※本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の売買や投資判断を推奨するものではありません。投資は必ずご自身の判断と責任において行ってください。