投資信託の「口数」とは?基準価額と評価額の計算を例で確認してみた話

こんにちは、まゆです。投資信託を買ったあと、マイページに「保有口数 12,345口」と表示されているのを見て、固まりました。これって、何円分なの?と。

株なら「100株」で数がイメージしやすいのに、「口」はなじみがなくて、評価額との関係もピンときませんでした。

今回は、口数と基準価額、評価額の関係を、簡単な計算例で確認します。知っておくと、画面の数字が読みやすくなりますよ。

口数とは、持っている「量」のこと

投資信託の「口数」は、保有している投資信託の量を表す単位です。株でいう「株数」にあたります。

ただし、1口あたりの価格ではなく、「1万口あたり」の価格で表示されるのが一般的です。これが、わかりにくさの原因だと私は感じました。

購入するときに金額で指定した場合、その金額に見合う口数が、そのときの基準価額で割り出されて買われます。

評価額は、次の式で求められます。基準価額は1万口あたりで表示されている点がポイントです。

この例は、仕組みを説明するための仮のものです。実際の基準価額は日々変わり、将来の価格を保証するものでもありません。

毎月同じ金額を積み立てると、基準価額が高い月は少ない口数、安い月は多い口数が買えます。これが、ドルコスト平均法と呼ばれる考え方です。

たとえば、毎月1万円を積み立てると、基準価額が10,000円のときは1万口、5,000円のときは2万口が買えます。

口数は積み立てるたびに増えていきますが、評価額は基準価額の動きで増減します。口数が増えている=利益が出ている、ではない点にご注意ください。

この考え方は、ドルコスト平均法とは?で詳しく書いています。

実際に、自分の積立の画面で、口数と基準価額から評価額を計算してみました。電卓で計算した数字と、画面の評価額がぴたりと合ったときは、少し感動しました。

数字の意味がわかると、画面を見るのが怖くなくなります。値下がりしている日も、「口数は増えているんだな」と冷静に見られるようになりました。

ちなみに、基準価額が「1万口あたり」で表示されるのは、ファンドの設定当初の1口=1円という仕組みが背景にあります。当初は1万口が1万円からスタートするため、その名残です。

口数をめぐっては、初心者の疑問がいくつか出てきます。私が調べたことをまとめます。

金額で買う場合、細かい口数の端数は気にしなくて大丈夫です。細かい計算は証券会社のシステムがしてくれます。

ただ、自分で計算してみると、仕組みが腹落ちします。一度だけでも試してみる価値はあります。

口数は、毎月の積立でこつこつ増えていくものです。通帳の残高のように、増えていくのを眺めるのも、続けるモチベーションになります。

ただ、口数が増えることと、資産が増えることはイコールではありません。基準価額が下がる局面では、口数が増えても評価額は伸びにくい場合があります。

私は、口数・基準価額・評価額の3つを、年に1回ノートに書き出して、変化を見るようにしています。数字の意味を知っているだけで、相場の上下に慌てなくなりました。

私は、次の3点を見るようにしています。慣れると、数字を見るのが怖くなくなりました。

特に、「取得金額」と「評価額」の差が損益です。短期の値動きに一喜一憂しすぎず、長期の積立として見られるようになると、気持ちが楽になります。

Q:口数と基準価額、どちらが重要ですか?

A:どちらも大切です。口数は量、基準価額は値段で、掛け合わせたものが評価額になります。

Q:同じ金額でも、買う時期で口数が変わるのはなぜですか?

A:買う日の基準価額が違うためです。基準価額が低い日は多く、高い日は少なく買えます。

Q:口数が多いほうが得ですか?

A:そうとは限りません。口数が多くても、基準価額が下がれば評価額も下がります。

口数は、投資信託の保有量を表す単位で、評価額は「口数×基準価額÷10,000」で計算できます。

積立では、基準価額が高いときは少なく、安いときは多く買えます。

口数が増えても、基準価額が下がれば評価額は減ります。元本割れの可能性を理解して、長期でコツコツ続けましょう。

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※本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の売買や投資判断を推奨するものではありません。投資は必ずご自身の判断と責任において行ってください。