制度信用と一般信用、何が違う?返済期限と金利の違いを初心者向けに整理してみた話

こんにちは、まゆです。証券口座の画面で、「制度信用」と「一般信用」という2つの言葉を見つけて、首をかしげました。どっちも信用取引のこと?と。

私自身は、信用取引はやっていません。ただ、仕組みを知っておくと、ニュースや投資の話題が理解しやすくなると感じて、調べてみました。

今回は、2つの違いを表で整理します。信用取引は損失が大きくなる可能性もあるため、リスクも一緒に書きますね。

そもそも信用取引とは

信用取引は、証券会社にお金や株を借りて、手持ち資金より大きな金額で売買する仕組みです。保証金を預けて、その何倍かの取引ができます。

借りたお金や株は、期限までに返す必要があります。返す方法には、買い戻しや売り戻しなどの反対売買と、現引き・現渡しがあります。

詳しい仕組みは、信用取引とは?現物取引との違いにまとめています。

大きな違いは、ルールを誰が決めるかです。制度信用は取引所が、一般信用は証券会社が決めます。

内容は証券会社や時期で変わることがあります。口座を開く前に、各社の最新の案内を必ず確認してください。

制度信用は、返済期限が決まっている分、コストを抑えやすいのが特徴です。短期の売買に使われることが多いと言われます。

一般信用は、返済期限が長い、または無期限の場合があり、じっくり保有したい人に向く面があります。ただし、コストは高くなりやすいです。

どちらが良い・悪いではなく、目的と期間によって使い分ける道具だと理解しています。

信用取引では、買いから入る「信用買い」と、売りから入る「信用売り」があります。それぞれ、期限までに反対売買で決済する流れです。

信用取引を行うには、証券会社の審査と、保証金(委託保証金)の預け入れが必要です。保証金の最低額や維持率は、会社ごとに決められています。

また、金利や貸株料は日々かかります。持っている期間が長いほど、コストがかさむ点も忘れてはいけません。

私は、投資を始めて数年は、現物取引とNISAだけで十分だと考えています。値動きに慣れるまで、借りたお金で取引するのは怖いからです。

もし将来、信用取引に興味が出ても、まずは少額で、仕組みとリスクを理解してからにしたいと思っています。

信用取引でとくに怖いのが、「追証(おいしょう)」です。値動きによって保証金の維持率が一定の水準を下回ると、追加の保証金を求められます。

期限までに入金できないと、証券会社が持っている建玉を強制的に決済することがあります。自分の意思とは関係なく、損失が確定してしまう可能性があるのです。

維持率の水準は、証券会社や取引の種類で異なります。数字を丸暗記するより、「余裕を持った資金で、小さく試す」という姿勢が大事だと感じます。

信用取引は、損失が保証金を超えて膨らむ可能性があります。追加の保証金(追証)が必要になることもあります。

私は、投資の基本が身についてから考えるくらいがちょうどいいと思っています。まずは現物取引やNISAで経験を積むのが、堅実ではないでしょうか。

Q:制度信用と一般信用は両方使えますか?

A:証券会社によります。両方を扱う会社もあれば、どちらか一方だけの会社もあります。口座開設前に確認しましょう。

Q:制度信用の返済期限は、延長できますか?

A:期限は最長6か月で、延長はできません。期限が来る前に、反対売買などで返済する必要があります。

Q:初心者でも信用取引を始められますか?

A:審査を通れば始められますが、リスクが大きいため、仕組みを十分理解してから検討してください。

制度信用は取引所のルールで返済期限が最長6か月、一般信用は証券会社がルールを決める点が大きな違いです。

それぞれコストや対象銘柄が違うので、目的に応じた使い分けが大切です。

信用取引は損失が大きくなる可能性があります。初心者の方は、現物取引で慣れてから慎重に考えましょう。

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※本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の売買や投資判断を推奨するものではありません。投資は必ずご自身の判断と責任において行ってください。