インカムゲインとキャピタルゲインの違いは?株の2つの利益と税金を整理

こんにちは、まゆです。株の勉強を始めたころ、「インカム」「キャピタル」というカタカナに、頭がくらくらしました。

でも、中身はシンプルでした。株で得られる利益には、大きく分けて2つの種類がある、というだけの話です。

今回は、その2つの違いと税金、NISAでの扱いまでを、表を交えて整理します。どちらが得か、という話ではなく、仕組みを知ることが目的です。

2つの利益の違い

インカムゲインは、持っているだけで定期的に受け取れる収入のことです。株なら配当金が代表例で、株主優待を含めて考える人もいます。

キャピタルゲインは、買ったときより高く売れたときの差益(売却益)のことです。値上がり益、とも呼ばれます。

どちらも、会社の業績や市場の状況で変わります。確実に得られるものではありません。

配当金は、会社が利益の一部を株主に分ける仕組みです。ただし、配当を出すかどうか、いくらにするかは、会社が決めます。

業績が悪くなると、配当が減ったり、なくなったりすることもあります。過去に配当があったからといって、これからも続く保証はありません。

値上がり益は、売却して初めて確定します。株価が上がっていても、売っていなければ「含み益」で、その後に下がれば、なくなってしまうこともあります。

反対に、買値より下がって売れば、売却損になります。株式投資は、元本割れの可能性があることを、いつも頭の片隅に置いておきたいところです。

私は、値動きが気になって仕事中も画面を見てしまった時期があり、「売って確定させたい気持ち」と「もう少し持っていたい気持ち」で揺れました。この心の揺れこそ、キャピタルゲインの難しさだと思います。

NISAは非課税のメリットがある一方、売却損を他の口座の利益と相殺できません。この点は、NISAと特定口座の損益通算ができない理由に書きました。

配当金の受け取り方によってはNISAの非課税が使えない場合があるので、配当金の受け取り方式とNISAの関係も確認してみてください。

仮の例で、2つの利益を並べてみます。税金は考えない、単純な計算です。

逆に、株価が900円に下がっていたら、売却損は100円。配当30円を足しても、トータルでは70円のマイナスです。

配当があっても、株価の下落で損になることがある。この感覚は、数字で見るとよくわかります。

株を選ぶとき、「配当をもらいたい」のか「値上がりを狙いたい」のかで、見るポイントが変わります。

どちらを選んでも、特定の銘柄が有利とは言い切れません。自分の目的と、許せる値動きの大きさから考えてみてください。

Q:配当と株主優待は、どちらがインカムゲインですか?

A:どちらもインカムゲインとして考えることが多いです。ただし優待は、税金の扱いなどが配当と異なる場合があります。

Q:インカムゲインだけを狙えば、損をしませんか?

A:いいえ。株価が下がれば元本割れになりますし、配当が減る可能性もあります。リスクがなくなるわけではありません。

Q:投資信託にもインカムゲインはありますか?

A:あります。分配金が近いものですが、分配金の一部が元本の払い戻しにあたる場合もあるので、仕組みの確認が必要です。

インカムゲインは保有中に受け取る収入、キャピタルゲインは売却時の差益です。税金は、通常の口座では約20%、NISA口座では非課税になります。

どちらも確実に得られるわけではありません。自分の目的に合わせて、仕組みを理解したうえで、無理のない範囲で検討してみてください。

あわせて読みたい記事もまとめておきます。

※本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の売買や投資判断を推奨するものではありません。投資は必ずご自身の判断と責任において行ってください。