投資信託の決算日と決算回数とは?分配金が出るタイミングとの関係を調べた話

こんにちは、まゆです。投資信託の目論見書を見ていたら、「決算日:毎年○月○日」と書いてありました。会社の決算みたいなものかな、くらいの理解でした。

調べてみると、この決算日が、分配金が出るタイミングにつながっていました。知らずにいると、思わぬタイミングで基準価額が動いて驚くことがあります。

今回は、決算日・決算回数と分配金の関係を整理します。商品によって内容は異なるので、個別の確認は目論見書で行ってください。

投資信託の決算とは

投資信託の決算とは、運用の成果を整理して、分配金を出すかどうか、いくら出すかを決める区切りのことです。

決算日は、商品ごとにあらかじめ決められています。年に何回あるか(決算回数)も、商品によって違います。

決算日と決算回数は、目論見書の「手続・手数料等」や、「ファンドの概要」のページで確認できます。目論見書の読み方は、投資信託の目論見書の読み方で解説しています。

決算回数	特徴
年1回	決算が年に1回。分配金が出る場合も、年に1回
年2回	半年に1回の決算。年2回の分配金のタイミングがある
毎月	毎月が決算日。分配金が出る場合は、毎月受け取れる可能性がある

決算回数が多いほど、分配金を受け取る機会は増えます。ただ、回数が多いことが、運用に有利ということではありません。

分配金が出る決算日には、分配金の分だけ、基準価額が下がります。これは、ファンドの財産の一部を、投資家に払い出すためです。

たとえば、基準価額が10,500円のときに、分配金が500円出ると、基準価額は10,000円に下がります。分配金をもらう代わりに、ファンドの財産が減るイメージです。

この仕組みを知らないと、「分配金をもらったのに、基準価額が下がって損した」と感じることがあります。実際には、資産の形が変わっただけです。

分配金は、決算のたびに必ず出るわけではありません。運用の状況によっては、出ない決算もあります。

「前回出たから、今回も出るはず」と考えるのは危険です。分配金は、将来の支払いが約束されているものではありません。

「分配金をもらってから売ろう」「決算日の前に買おう」と考える人もいます。ただ、分配金を受け取っても、基準価額は同じだけ下がります。

決算日の直前に買うと、すぐに分配金が出て基準価額が下がることもあります。この場合、分配金が出ても、買ったときの価格が戻ってくるイメージになります。

分配金を受け取るタイミングで、損得が決まるわけではありません。

決算日は、次の方法で確認できます。

運用報告書にも、決算日ごとの分配金が載っています。違いは、運用報告書と目論見書の違いで説明しています。

多くの金融機関では、分配金を受け取る「受取型」と、自動的に買い増しに回す「再投資型」を選べます。決算日に分配金が出ても、再投資を選べば、手元に現金は入りません。

つみたてで資産を育てたい場合は、再投資型を選ぶ人もいます。設定は、金融機関の画面で確認できるので、口座を開いたら一度見ておくと安心です。

つみたてNISAなどで、分配金が出ない商品を選ぶ場合は、決算日を気にする機会は少なくなります。分配金が出る商品でも、再投資する設定にすれば、分配金は自動で買い増しに回ります。

分配金を毎月受け取る設定の商品は、毎月分配型投資信託のデメリットの記事も参考にしてください。

Q:決算日に売ると損をしますか?

A:決算日だから損をするということはありません。分配金が出ると基準価額が下がるため、受け取る金額と合計して考える必要があります。

Q:決算が年1回の商品と毎月の商品、どちらがいいですか?

A:どちらが良いとは言えません。分配金を生活費にあてたいのか、増やすことを重視するのかなど、ご自身の目的に合わせて確認してください。

Q:決算日は、あとから変わることがありますか?

A:商品の約款が変更される場合などに、変わる可能性があります。最新の情報は運用会社の案内で確認してください。

決算日は、分配金を出すかどうかを決める区切りで、目論見書で確認できます。

分配金が出ると、基準価額はその分だけ下がります。

分配金は決算のたびに出るとは限らないので、仕組みを理解したうえで、ご自身で判断してください。

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※本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の売買や投資判断を推奨するものではありません。投資は必ずご自身の判断と責任において行ってください。