こんにちは、まゆです。「ロボアドバイザーなら、AIにお任せで安心して増やせるらしい」という話を聞いたことはありませんか。私も最初はそんなイメージを持っていました。
ですが調べていくうちに、ロボアドバイザーも投資である以上、元本保証ではないということが分かってきました。今回は、ロボアドバイザーの仕組みとリスクについて整理してみます。
結論として、ロボアドバイザーはあくまで「分散投資やリバランスを自動化してくれるサービス」であり、市場の状況によっては元本割れする可能性があります。仕組みを理解したうえで利用することが大切です。
ロボアドバイザーが自動でやってくれること
ロボアドバイザーは、いくつかの質問に答えるだけで、年齢やリスク許容度に応じた資産配分(ポートフォリオ)を提案してくれるサービスです。多くの場合、国内外の株式・債券などに分散投資する設計になっています。
さらに、市場の値動きによって崩れた資産配分の比率を、定期的に元の比率へ調整し直す「リバランス」も自動で行ってくれます。本来は自分で計算して売買する必要がある作業を任せられる点が便利なところです。
ただし、分散投資やリバランスは「値下がりを防ぐ仕組み」ではなく、あくまで「値動きの波をならしやすくする仕組み」です。市場全体が下落する局面では、ロボアドバイザーで運用していても資産価値が下がることがあります。
サービスによっては、投資一任型(自動で売買まで行うタイプ)とアドバイス型(配分の提案のみで売買は自分で行うタイプ)の2種類があります。手数料や自由度に差があるため、どちらのタイプかを確認してから選ぶことが大切です。投資一任型の方が手間はかかりませんが、その分手数料が高めに設定されている傾向もあります。
私が感じた「お任せ」の落とし穴
私は最初、「プロにお任せだから安心」という言葉のイメージが先行していました。でも実際には、ロボアドバイザーが行っているのはあらかじめ決められたアルゴリズムに沿った運用であり、将来の値上がりを保証するものではありません。
友人がロボアドバイザーを始めた年に相場が大きく下落し、一時的にマイナスになったと話していました。長期的には持ち直したそうですが、「お任せ=絶対に増える」ではないと実感したそうです。始める前にこうした値動きの可能性を知っておけたら、もっと落ち着いていられたと振り返っていました。
手数料の面でも、ロボアドバイザーは投資信託を自分で組み合わせるより手数料(年率1%前後が目安)がやや高めに設定されていることが多いです。手軽さと引き換えに何にコストを払っているのかを理解しておくことが大切だと感じました。
私は結局、まずは少額でロボアドバイザーを試しながら、値動きの感覚に慣れることを優先しました。慣れてきたら自分で投資信託を組み合わせる方法に切り替えるのもよいですし、手間を省きたい場合はそのまま続けるのも選択肢だと思います。
よくある疑問
Q. ロボアドバイザーはNISA口座で利用できますか?
サービスによって対応状況が異なります。NISA口座に対応していないロボアドバイザーもあるため、事前に確認が必要です。
Q. 元本割れを避ける方法はありますか?
元本割れを完全に避ける方法はありませんが、値動きの少ない資産配分を選ぶ、長期で保有を続けるといった工夫でリスクを抑えることは可能です。将来の成果を保証するものではない点は変わりません。
Q. 途中で運用を止めることはできますか?
多くのサービスで、いつでも解約・出金が可能です。ただし解約のタイミングによっては、含み損の状態で確定させてしまう可能性もあるため、慎重に判断したいところです。
Q. ロボアドバイザーは何歳から利用できますか?
サービスによって異なりますが、成人であれば口座開設できるものが一般的です。未成年口座に対応しているサービスは限られるため、事前に確認するとよいでしょう。
まとめ
ロボアドバイザーは、分散投資やリバランスの手間を自動化してくれる便利なサービスですが、元本保証ではなく、市場の状況によっては資産価値が下がることもあります。
「お任せできるから安心」ではなく、「何を自動化してくれているサービスなのか」を理解したうえで利用することが、後悔しない付き合い方につながると感じています。仕組みを知ることが、不安を減らす一番の近道だと思います。
ロボアドバイザーの始め方(口座開設の流れ)はこちらの記事、ロボアドバイザーと投資信託のリバランスの違いはこちらの記事で解説しています。ロボアドバイザーの手数料比較のポイントはこちらの記事もあわせてご覧ください。仕組みを理解したうえで、自分に合った付き合い方を見つけていきたいですね。
※本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の売買や投資判断を推奨するものではありません。投資は必ずご自身の判断と責任において行ってください。