ソーシャルレンディングと不動産クラウドファンディングの違い

こんにちは、まゆです。

不動産クラウドファンディングを調べていると、「ソーシャルレンディング」という似た言葉に出会うことがあります。

結論からお伝えすると、ソーシャルレンディングとは、多くの投資家から集めた資金を企業などに貸し付け、その利息を投資家に分配する仕組みです。

不動産クラウドファンディングが不動産の運用収益を分配するのに対し、ソーシャルレンディングは「お金を貸す」という融資に近い仕組みである点が大きな違いです。

ソーシャルレンディングと不動産クラウドファンディングの違いをもう少し詳しく

ソーシャルレンディングは、貸付先の企業の返済能力によってリスクが左右され、不動産クラウドファンディングは不動産市況や空室状況によってリスクが左右されるという違いがあります。

不動産クラウドファンディングの多くは、運用会社が投資家より先に一定の損失を負担する「優先劣後方式」を採用しており、ソーシャルレンディングにはこうした仕組みがない案件もあります。

私が2つの違いを整理したときの話

不動産クラウドファンディングに慣れてきたころ、似たような仕組みとしてソーシャルレンディングの存在を知りました。

最初は同じようなものだと思っていましたが、調べてみると「不動産という現物資産の裏付けがあるかどうか」という点で、リスクの性質が異なることが分かりました。

不動産クラウドファンディングは、優先劣後方式によって一定の損失を運用会社が負担してくれる案件が多く、その分安心感があると感じています。

一方でソーシャルレンディングは、貸付先の業種や事業内容によってリターンの水準や案件の幅が広く、興味を持って調べています。

それぞれの案件を選ぶときに意識していること

ソーシャルレンディングでは、貸付先の企業がどんな事業を行っているか、返済の原資は何かを確認するようにしています。

不動産クラウドファンディングでは、優先劣後方式の劣後出資割合(運用会社がどれだけ損失を負担するか)を確認することで、リスクの度合いを判断しています。

よくある疑問

Q. どちらの方がリスクは低いですか?

一概にどちらが低いとは言えません。優先劣後方式の有無や、貸付先・投資対象の内容によってリスクの度合いは案件ごとに異なります。

Q. 併用してもいいですか?

どちらか一方に限定する必要はなく、それぞれの特徴を理解したうえで分散して投資している方もいます。

始める前に知っておきたいリスク

ソーシャルレンディングは、貸付先の企業が返済できなくなった場合、分配金や元本が予定通り戻らない可能性があります。

不動産クラウドファンディングも同様に、元本保証はなく、不動産市況の悪化によって損失が発生する可能性があります。

どちらの仕組みも、運用会社の情報開示の丁寧さや実績を確認したうえで検討することが大切です。

案件の情報開示を比較する

どちらの仕組みを利用する場合も、運用会社がどこまで詳しく情報を開示しているかを必ず確認するようにしています。

貸付先や物件の詳細が具体的に示されている案件ほど、リスクを判断しやすいと感じています。

分散投資の考え方

1つの案件に集中するのではなく、ソーシャルレンディングと不動産クラウドファンディングの両方に少しずつ資金を分けることで、特定のリスクに偏らないよう意識しています。

それぞれの仕組みの特徴を理解したうえで、無理のない範囲で組み合わせることが大切だと感じています。

今後の投資方針について

これからも両方の仕組みを比較しながら、自分のリスク許容度に合わせて配分を調整していきたいと考えています。

新しい仕組みを知ることも、投資の楽しみの1つだと感じています。

初心者が最初に確認すべきこと

どちらの仕組みも始める前に、最低出資額や運用期間、想定利回りの根拠をしっかり確認することをおすすめします。

焦って複数の案件に手を出すのではなく、まずは1つの案件をじっくり理解することから始めるとよいと思います。慣れてきたら、少しずつ投資先の幅を広げていけばよいと感じています。

まとめ

ソーシャルレンディングは融資、不動産クラウドファンディングは不動産運用という、資金の使われ方に大きな違いがあります。

それぞれの仕組みとリスクを理解したうえで、自分に合った投資先を選ぶことが大切だと感じています。

興味のある方は、両方の仕組みを比較しながら検討してみてください。

※本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の売買や投資判断を推奨するものではありません。投資は必ずご自身の判断と責任において行ってください。