投資信託の販売手数料(購入時手数料)とは?ノーロードの意味を調べてみた話

こんにちは、まゆです。投資信託を初めて買おうとしたとき、「ノーロード」という言葉が目に入りました。ロードって、道路のこと?と本気で思った私です。

調べてみると、これは「購入時にかかる手数料がない」という意味でした。意味がわかった瞬間、商品一覧の見え方が変わった気がします。

今回は、販売手数料(購入時手数料)の仕組みを、信託報酬との違いも含めて整理しました。

販売手数料(購入時手数料)とは

販売手数料は、投資信託を購入するときに販売会社へ支払う手数料です。購入するたびに、購入金額に対して一定の割合がかかります。

料率は商品や販売会社ごとに異なり、上限は目論見書に書かれています。同じ商品でも、買う金融機関によって違う場合があるのが難しいところです。

一方で、購入時手数料がかからない商品は「ノーロード」と呼ばれます。最近は、ノーロードの商品が広く流通しています。

販売手数料は一度きりですが、信託報酬は持っている間ずっとかかります。長期で持つほど、信託報酬の影響が大きくなる傾向があります。

手数料というとつい購入時だけを見がちですが、保有中のコストも合わせて比べることが大切だと感じました。

仮に、購入時手数料が3%の商品を100万円分買ったとします。計算上、3万円が最初に差し引かれる形になります。

同じ100万円をノーロードの商品で買えば、その3万円がかかりません。もちろん、商品の中身や運用方針は別の問題で、安さだけで決めるものではありません。

なお、この3%はあくまで計算しやすくした仮の例です。実際の料率は、目論見書や販売会社のページで確認してください。

新NISAのつみたて投資枠の対象商品は、購入時手数料がかからないものに限られています。つまり、この枠で買う限り、販売手数料を気にする場面は少なくなります。

一方、成長投資枠では購入時手数料がかかる商品も対象になります。商品選びのときは、手数料の欄を必ず確認しておきましょう。

私は商品ページを開いたら、まず手数料の欄を見るのが癖になりました。

難しそうに見えますが、探す場所は決まっています。最初は一社で慣れてみるのがおすすめです。

購入時手数料が低いからといって、運用成績が良くなるわけではありません。元本割れの可能性は、どの商品にもあります。

実は、はじめて投資信託を買ったとき、私は手数料の欄をほとんど見ていませんでした。「人気ランキング1位だから」という理由だけで選んでしまったのです。

あとから取引報告書を見て、購入時に手数料が引かれていたことに気づきました。金額は大きくありませんでしたが、「もっとよく見ればよかった」と反省しました。

それ以来、購入ボタンを押す前に、次の3つを確認する習慣をつけています。難しいことではないので、ぜひ試してみてください。

この3つを見るだけでも、商品の「かかるお金」の全体像がだいぶ見えてきます。

Q:ノーロードなら絶対にお得ですか?

A:購入時手数料はかかりませんが、信託報酬などのコストや、商品の運用方針は別です。コスト全体と、自分の目的に合うかを総合的に見るのが大切です。

Q:販売手数料は買い増しのたびにかかりますか?

A:購入時手数料のある商品は、買うたびにかかります。積立でも、毎回の購入にかかる点に注意が必要です。

Q:同じ投資信託でも金融機関で手数料が違うのはなぜですか?

A:販売会社ごとに手数料を決められるためです。同じ商品を買う場合は、複数の販売会社の料率を見比べておくと安心です。

販売手数料(購入時手数料)は、投資信託を買うときに一度だけかかるコストで、ノーロードならゼロです。

ただし、保有中にかかる信託報酬など、他のコストも合わせて見ないと、全体像は見えてきません。

手数料を確認する習慣をつけて、無理のない金額から始めてみてください。投資信託は元本割れの可能性がある商品です。

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※本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の売買や投資判断を推奨するものではありません。投資は必ずご自身の判断と責任において行ってください。