貸株サービスとは?持っている株を貸して金利を受け取る仕組みとリスク

こんにちは、まゆです。

証券口座の画面を見ていたら、「貸株サービス」という見慣れないメニューがありました。持っている株を貸すだけで金利がもらえると書いてあり、「そんなうまい話があるの?」と気になって調べてみました。

結論から言うと、貸株は仕組みとしては理解しやすいものの、株を預けておくだけの状態とは違うリスクや税金の扱いがあります。メリットだけで判断せず、注意点まで知っておきたいサービスだと感じました。

貸株サービスとはどんな仕組み?

貸株サービスは、自分が保有している株を証券会社に貸し出し、その対価として貸株料(金利)を受け取る仕組みです。証券会社は借りた株を、信用取引で株を借りたい投資家などに貸し出しています。

株を貸している間も、その株の値上がり・値下がりの影響はそのまま受けます。貸したからといって株価の変動リスクがなくなるわけではありません。

木の机に置かれたノートパソコンとノート、コーヒー

普通に証券口座で保有している株は、証券会社が顧客の資産と自社の資産を分けて管理する分別管理が義務づけられています。さらに万が一の場合には、日本投資者保護基金による補償の仕組みもあります。

一方、貸株に出している株は証券会社に貸し付けている状態なので、この補償の対象外です。証券会社が破綻した場合に、株が返ってこないリスクがあります。

権利確定日に株を貸し出したままだと、配当金ではなく「配当金相当額」を受け取ることになります。配当金相当額は雑所得として扱われ、配当控除などの対象になりません。

特にNISA口座の株を貸株に出していると、本来なら非課税で受け取れた配当が課税対象になってしまうことがあります。私はこの点を知って、NISA口座の株は貸さないと決めました。

権利確定日に株を貸したままだと、株主名簿に自分の名前が載らないため、株主優待や議決権を受け取れないことがあります。多くの証券会社では、権利確定日に自動で株を戻す設定が用意されています。

私は株主優待が目的で持っている株が多いので、貸株のメリットはそれほど大きくないと感じました。貸株料の水準は銘柄や時期によって変わり、少額の保有だと受け取れる金額も小さくなります。

また、経理の仕事をしている感覚から言うと、所得の区分が変わって申告の手間が増えるのは地味に面倒です。貸株料も原則として雑所得になるので、金額によっては確定申告が必要になる場合があります。

ただ、長く持ち続ける予定で優待もない株を持っている人にとっては、仕組みを理解したうえで使う選択肢もあると思います。どちらがよいかは、保有の目的次第だと感じました。

貸株サービスは、証券会社によって仕組みや条件が少しずつ異なります。私が比較したときは、金利の水準よりも「権利確定日の扱い」と「NISA口座で使えるかどうか」の設定を先に確認しました。

表の項目は各社のサービス説明ページで確認できます。わからない点は、申し込む前に問い合わせ窓口で聞いておくと安心です。

Q. 貸株に出した株はいつでも売れる?
A. 多くの証券会社では、貸株に出したままでも通常どおり売却の注文を出せます。詳しい扱いは証券会社ごとに確認してください。

Q. 貸株料はどのくらいもらえる?
A. 銘柄や時期、需要によって変わります。証券会社のサイトで銘柄ごとの金利が公表されていることが多いです。

Q. 貸株は元本が保証される?
A. 保証されません。株価の値動きの影響を受けるうえ、証券会社の破綻時には投資者保護基金の対象外になります。

Q. 貸株をやめたいときはどうする?
A. 多くの証券会社では、サービスの設定画面から解除の手続きができます。株が手元に戻るまで数営業日かかることもあります。

Q. 少額しか株を持っていなくても使える?
A. 利用できる場合が多いですが、受け取れる貸株料も少額になります。手間とのバランスで考えるのがよいと思います。

貸株サービスは、保有している株を貸すことで貸株料を受け取れる仕組みです。一方で、投資者保護基金の対象外になる点、配当金相当額として税金の扱いが変わる点、優待や議決権への影響など、見落としやすいリスクもあります。

私は優待目的の株やNISA口座の株は貸さないことにしました。利用を考えている方は、保有の目的と税金の扱いを確認してから判断してみてください。

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※本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の売買や投資判断を推奨するものではありません。投資は必ずご自身の判断と責任において行ってください。