こんにちは、まゆです。株の口座を開いたときに「貸株サービス」という言葉と「信用取引」という言葉が両方出てきて、最初は同じものだと思い込んでいました。
結論からいうと、貸借取引(貸株サービス)と信用取引はまったく別の仕組みです。混同しやすい言葉なので、違いを整理しておくと安心です。
そもそも何が違うのか
貸株サービスは、自分が保有している株式を証券会社に貸し出し、その対価として金利(貸株金利)を受け取る仕組みです。保有株を売らずに追加の収益を狙えます。
一方、信用取引は、証券会社にお金や株式を借りて、自分の資金以上の金額で株式の売買を行う仕組みです。自己資金を上回る取引ができる分、損失が拡大する可能性もあります。
| 貸株サービス(貸借取引) | 信用取引 | |
|---|---|---|
| 目的 | 保有株を貸して金利を得る | 資金や株式を借りて売買する |
| 値動きへの影響 | 保有株自体の売買ではない | 価格変動の影響を大きく受ける |
| 向いている人 | 長期保有の株にプラスを狙いたい人 | 積極的な売買をしたい人 |
「貸す」という言葉が共通しているため紛らわしいのですが、貸株は保有株を貸す側、信用取引はお金や株式を借りる側という、立場が逆だと考えるとイメージしやすいです。
私が勘違いしていた話
私は貸株サービスに申し込んだとき、信用取引と同じようにリスクが大きいものだと思い込んで、しばらく申し込みをためらっていました。
証券会社のヘルプページを読み直して、貸株はあくまで保有している株を貸すだけで、新たに借金をして取引するわけではないと知り、ようやく違いが腑に落ちました。
もちろん貸株にもリスクがないわけではなく、貸し出し中に証券会社が万が一破綻した場合の取り扱いなど、確認しておきたい点はあります。
信用取引については、私自身はまだ手を出していません。レバレッジをかけた取引は、仕組みをしっかり理解してからでないと怖いと感じているからです。
豆知識:信用取引には追加の担保(追証)が必要になることも
信用取引では、相場が大きく変動すると「追証(おいしょう)」と呼ばれる追加の担保を求められることがあります。想定より大きな負担が発生する可能性がある点は、知っておきたい特徴です。
貸株サービスにはこうした追加担保の仕組みはなく、保有株を貸し出している間も、配当金相当額を受け取れる制度を用意している証券会社もあります。
私が貸株を続けている理由
貸株サービスは、保有している株を売らずに追加の金利を受け取れる点が、長期保有を前提にしている私のスタイルに合っていると感じています。
ただし貸株金利は、貸し出す銘柄や証券会社によって異なります。申し込む前に、どのくらいの金利が設定されているかを確認するようにしています。
また、貸株に出している間は、議決権の行使など株主としての一部の権利に制限がかかる場合があります。この点も、申し込む前に確認しておきたいポイントです。
夫に貸株の仕組みを説明してみた話
夫に貸株サービスのことを説明したとき、「それって株を売っちゃうってこと?」と聞かれ、言葉だけで伝える難しさを感じました。
図にして説明し直したことで、ようやく「貸すだけで売るわけじゃない」と理解してもらえました。家族に説明してみることは、自分の理解度を確認するいい機会にもなると感じています。
信用取引を始める前に知っておきたいこと
信用取引を検討する場合は、まず少額から試してみる、損失の上限をあらかじめ決めておくなど、自分なりのルールを先に決めておくことが大切だといわれています。
「大きく増やしたい」という気持ちだけで始めると、想定外の損失が出たときに冷静な判断がしにくくなります。仕組みを理解したうえで、無理のない範囲で検討することが欠かせません。
よくある疑問
Q. 貸株サービスを使うと株主優待は受けられなくなりますか?
A. 証券会社によって扱いが異なります。優待の権利を確保したい場合は、権利確定日前に貸株を解除できるサービスを選ぶなど、事前の確認が必要です。
Q. 信用取引は初心者には難しいですか?
A. 自己資金以上の取引ができる分、値動きの影響も大きくなります。仕組みとリスクを十分理解してから検討することをおすすめします。
Q. 貸株と信用取引、同時に利用できますか?
A. 別々の仕組みなので、証券会社の条件を満たせばどちらも利用できます。ただしリスクの性質が異なるため、それぞれ別に理解しておくことが大切です。
Q. 貸株金利はどのくらいですか?
A. 銘柄や証券会社によって大きく異なります。中には金利が高めに設定されている銘柄もあるため、申し込み前に確認することをおすすめします。
まとめ
貸借取引(貸株サービス)と信用取引は、名前は似ていてもまったく別の仕組みです。保有株を貸す側なのか、お金や株式を借りる側なのかという違いを押さえておくと混乱しません。
私自身、言葉の意味を一つずつ調べ直したことで、自分がどちらに向いているかを冷静に考えられるようになりました。焦らず仕組みから理解することを大切にしています。
関連記事もあわせてご覧ください。
※本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の売買や投資判断を推奨するものではありません。投資は必ずご自身の判断と責任において行ってください。